VAZIVA a mis en œuvre une opération d’attribution gratuite de bons de souscription d’actions (BSA) au bénéfice de l’ensemble de ses actionnaires. Cette page a pour objectif d’expliquer les BSA, comment ils fonctionnent et quelles sont les options offertes aux actionnaires.
Qu’est-ce qu’un BSA ?
Un bon de souscription d’actions (BSA) est un instrument financier qui donne le droit, sans obligation, de souscrire ultérieurement à des
actions nouvelles de la Société, à un prix fixé à l’avance, pendant une période déterminée.
Un BSA peut donc :
• être conservé,
• être cédé sur le marché,
• ou être exercé pour souscrire des actions nouvelles.
À l’issue de la période d’exercice, un BSA non exercé devient caduc.
À qui s’adresse cette opération ?
L’opération concerne l’ensemble des actionnaires de VAZIVA, quelle que soit la taille de leur participation ou leur mode de détention des
actions.
Chaque actionnaire reçoit :
• 1 BSA par action détenue, attribué gratuitement.
Sur la base du capital social, un maximum de 2 681 650 BSA est attribué.
Comment les BSA sont-ils attribués ?
Date d’attribution: 18 décembre 2025
Attribution : automatique
Coût : aucun
Les BSA sont inscrits directement sur le compte de l’actionnaire et admis à la cotation sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0014014OK5, sur une ligne distincte.
Comment exercer les BSA ?
L’exercice des BSA permet de souscrire à des actions nouvelles VAZIVA.
• 20 BSA donnent droit à 1 action nouvelle
• Prix d’exercice : 46,00 € par action
• Période d’exercice : du 18 décembre 2025 au 17 décembre 2027 inclus
• Le prix d’exercice de 46,00 € représente une prime par rapport au cours de bourse observé avant l’opération.
Exemple
Un actionnaire détient 100 actions VAZIVA.
• Il reçoit 100 BSA gratuitement
• Il peut souscrire à 5 actions nouvelles (100 ÷ 20)
• Montant à verser en cas d’exercice total : 230 €
Pourquoi cette opération ?
L’attribution gratuite de BSA vise à :
• récompenser les actionnaires existants en leur offrant un instrument valorisable,
• leur donner une option de souscription future, sans dilution pour ceux qui exercent leurs BSA,
• renforcer l’attractivité du titre,
• permettre une levée de fonds différée, conditionnée à l’exercice des BSA.
Quel impact pour les actionnaires ?
En cas d’exercice des BSA
• émission d’actions nouvelles,
• augmentation du capital social,
• entrée de trésorerie pour la Société.
En cas d’exercice de l’intégralité des BSA, le produit brut de l’opération pourrait atteindre 6,17 M€.
En cas de non-exercice
• Un actionnaire qui n’exerce pas ses BSA peut voir sa participation diluée si d’autres actionnaires les exercent.
• À titre indicatif, la participation d’un actionnaire détenant 1 % du capital avant opération serait ramenée à 0,95 % en cas d’exercice
intégral des BSA.
Selon votre mode de détention des actions
Le mode de détention n’a aucun impact sur les droits attachés aux BSA.
Actionnaires au nominatif pur
Les BSA sont inscrits automatiquement sur le compte nominatif tenu pour le compte de la Société.
Actionnaires au porteur
Les BSA sont inscrits automatiquement sur le compte-titres ouvert auprès de l’établissement financier teneur de compte.
Calendrier
• 2 décembre 2025 : décision du Conseil d’Administration
• 11 décembre 2025 : publication du communiqué de presse
• 16 décembre 2025 : première cotation des BSA
• 18 décembre 2025 : attribution des BSA et ouverture de l’exercice
• 17 décembre 2027 : fin de la période d’exercice
FAQ – Questions fréquentes
Les BSA sont-ils obligatoirement exercés ?
Non. L’exercice des BSA est une décision individuelle de l’actionnaire.
Que se passe-t-il si les BSA ne sont pas exercés ?
lls deviennent caducs à l’issue de la période d’exercice, sans émission d’actions.
Les BSA peuvent-ils être vendus ?
Oui, les BSA sont cotés sur une ligne distincte et peuvent être cédés pendant leur période de cotation, sous réserve de liquidité.
Y a-t-il un risque ?
Oui. La valeur des BSA dépend notamment de l’évolution du cours de l’action. Une perte totale de l’investissement est possible pour les
BSA acquis sur le marché et non exercés.
Quelle est la durée de vie des BSA ?
La durée de vie des BSA est fixée à vingt-quatre (24) mois à compter de leur attribution, soit jusqu’au 17 décembre 2027 inclus.
Cadre réglementaire et avertissement
L’opération ne donne pas lieu à l’établissement d’un prospectus visé par l’AMF, le produit maximal de l’émission étant inférieur à 8 M€.
Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des facteurs de risques figurant dans la documentation réglementaire de la
Société.
POUR EN SAVOIR PLUS, RETROUVEZ NOTRE COMMUNIQUÉ DE PRESSE RELATIF A L’ATTRIBUTION GRATUITE DE BSA :